2023 年加密市场监管趋势预测

撰文：Asher Zhang

加密市场在 2022 年波动巨大，在此期间，LUNA 暴雷，三箭资本破产，以及 SBF 的「加密帝国」瞬间崩塌.....一系列加密事件引起多国政府震动。本文第一部分就 2022 年加密市场重要监管举措进行盘点；第二部分就主流国家对加密市场的监管现状和态度进行整理；本文第三部分就 2023 年加密市场的监管趋势进行预测。

图片来源：由 无界版图AI 工具生成

盘点 2022 年加密市场重要监管举措

2022 年，加密市场发生巨大动荡，LUNA 暴雷，三箭资本破产，以及 SBF 的「加密帝国」瞬间崩塌，各国政府也纷纷采取相应措施，本文就 2022 年全球主要监管政策和举措进行梳理。

3 月 9 日，美国总统拜登签署《关于确保数字资产负责任发展的行政命令》，这是美国首次针对「数字资产」的发展和监管以行政命令的形式提出系统性的政府倡议。

4 月，新加坡议会于审议通过《金融服务与市场法案》(FSM)，要求数字代币发行方和服务提供方需取得有效的金融牌照，并提出了更高的反洗钱、反恐怖主义融资要求。FSM 法案参照金融行动特别工作组（FATF）的标准，将 DPT 服务扩大到包括直接或间接交易、兑换、转账、保管加密货币，或提供相关投资建议，还将监管机构覆盖范围扩大到在新加坡设立（但向新加坡以外提供服务）的加密货币服务机。

6 月 3 日，日本成为世界上第一个创建解决稳定币的法律框架的国家。议会通过了一项法案，将其定义为数字货币，并声称稳定币必须与日元或其他法定货币挂钩，同时保证持有人有权按面值赎回它们。

6 月 8 日，美国纽约立法者发布了稳定币指南，表明所有稳定币都必须得到充分支持。所有稳定币发行人必须有明确的赎回和与美元挂钩的稳定币的支持。

7 月 15 日，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京签署了一项新法律，禁止在该国使用数字资产进行支付。

9 月 16 日，美国白宫发布了其第一个加密监管框架。政府明确关注保护客户、预防犯罪以及可能推出 CBDC，显然政府希望利用加密货币带来的机会，同时应对风险。

10 月 10 日，欧洲议会委员会通过了《加密资产市场监管法案》（简称 MiCA ）。11 月 10 日，欧盟议员投票通过《数字运营弹性法案》，将对加密货币提供商实施严格网络安全监管。

10 月 24 日，新加坡高等法院表示，NFT 可以被视为财产（Property）。新加坡高等法院法官 Lee Seiu Kin 于周五裁定，NFT 符合被视为财产的部分法律要求。10 月 26 日，新加坡发布了针对数字支付代币服务监管措施的公众咨询文件，计划进一步细化对数字支付代币 DPT 服务的监管政策，以降低 DPT 交易中风险和保护投资者。

10 月 31 日，中国香港特区政府发表《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》，就在香港发展蓬勃的虚拟资产行业和生态圈，阐明政府的政策立场和方针，明确表示拥抱元宇宙，迎接 Web3。11 月 1 日，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）发布《有关虚拟资产期货交易所买卖基金的通函》，详细介绍认可虚拟资产期货 ETF 在香港公开发售的相关要求。

主流国家（地区）对加密市场的监管现状和态度

从上文梳理可以看出，对 2022 年加密市场影响较大的国家主要为欧美、日本、新加坡以及中国香港等，其监管举措也在很大程度上影响全球加密市场的未来走向，本文围绕主要国家的监管态度进一步梳理。

美国

美国监管机构从最初仅将数字资产纳入各自的管辖范围，到目前也将数字资产衍生出来的运营方、发行方等纳入监管，并且在不断探索监管路径。但问题是在于，美国监管机构并未就许多类似 DeFi、DAO、去中心化智能合约等新兴主体概念以及责任范围给出一个明确的定义，这就造成了监管在进一步探索路径的时候，容易引起 Web3 行业的恐慌，甚至担心监管的进一步措施将遏制 Web3 科技创新的发展，尤其是 OFAC 对类似于 Tornado Cash 这样的隐私应用混币器一刀切式的制裁。

为了解决这一类问题，2022 年 6 月来自 Wyoming 州的美国共和党参议员 Cynthia M. Lummis 提交了一份名为《负责任的金融创新法案》的立法提案（审议阶段），该法案能与现行法律结合，为数字资产创建一个较为全面的监管框架，试图务实地回应目前数字资产金融监管上存在的问题，旨在消费者保护、监管透明、促进金融创新及市场灵活性中取得平衡。该法案对 SEC 和 CFTC 的监管范围、数字资产的定义作出了更为明确的划分，也对数字资产的税收、支付型稳定币、数字资产交易所、数字资产服务商、数字资产自律协会及金融创新咨询委员会等方面作出了规定。该法案是目前美国最全面的数字资产监管法案，其监管框架和思路值得借鉴。